Для инвесторов, инвестирующих 0,5-30млн. руб.

Возможность размещения средств в паи фонда недвижимости, владеющего (доверительного управляющего) жилой и коммерческой недвижимостью. Объекты для инвестирования подбираются с учетом мнения инвесторов. Паи, принадлежащие инвестору, удостоверяют его право на долю в имуществе фонда, соответствующую количеству принадлежащих ему паев, соответственно, ценная бумага (пай) обеспечена недвижимостью и денежными средствами, составляющими фонд. Доход инвестор получает в виде роста стоимости пая ввиду роста стоимости базовых активов фонда – жилой и нежилой недвижимости, и доходов, получаемых от управления фондом недвижимости – аренды, передачи в найм и т.п. Пайщики фонда имеют возможность получать промежуточный доход по принадлежащим им паям. Решение о выплате и величине выплат принимают пайщики на общем собрании пайщиков. Порядок проведения собрания указан в правилах доверительного управления (ПДУ) фонда. Пайщики имеют возможность продать принадлежащий им пай при посредстве управляющей компании либо предъявить пай к досрочной оплате по действительной стоимости при соблюдении процедур, указанных в ПДУ. Для инвесторов, размещающих свыше 10 млн. рублей возможна организация дополнительного выпуска паев фонда.

Для инвесторов свыше 30 млн. руб. – возможно создание отдельного паевого инвестиционного фонда с индивидуальной разработкой правил доверительного управления.

Для инвесторов, инвестирующих в строительство собственного жилья.

Для инвесторов, инвестирующих в строительство собственного жилья вложение денежных средств в фонды, являющиеся заказчиками строительства нового жилья является лучшей альтернативой долевому участию в строительстве. Долевому участию в строительстве присущи следующие риски:

• не все застройщики выполняют требования 214-ФЗ, не всегда проводят государственную регистрацию договоров долевого участия, предпочитают иные «схемы» привлечения средств застройщиков. В случае неисполнения обязательств застройщиком обязательств, предъявлять претензии к нему весьма затруднительно.
  договор долевого участия предусматривает фиксированную цену, с заложенной прибылью застройщика
• даже добросовестные застройщики далеко не всегда используют средства, полученные при заключении договоров долевого участия, целевым образом, направляя их на строительство других объектов или иные цели. Проследить движение денежных средств индивидуальному дольщику невозможно.
• как следствие – нет гарантий строительства объектов в срок и устойчивого положения застройщиков

При инвестировании денежных средств в паи фонда, являющегося заказчиком строительства или участвующим в строительстве в форме долевого участия данных рисков можно избежать в значительной мере. Фонд, как заказчик или коллективный инвестор (в лице управляющей компании) финансирует строительство объекта целевым образом, поэтапно, по мере строительства объекта, постоянно находясь в деловом контакте с застройщиком. Как заказчик фонд инвестирует средства на строительство по сметной или близкой к смете стоимости если он участвует в долевом строительстве, соответственно, после сдачи объекта его стоимость будет составлять рыночную, а цена пая, «привязанного» к квадратному метру соответственно вырастет. Т.е. вложив деньги в фонд по цене договора долевого участия строительства определенного количества квадратных метров, после окончания строительства на стоимость купленных паев можно будет получить большее количество квадратных метров.

В случае возникновения проблем с застройщиком решать их будет фонд (в лице управляющей компании), обладающий финансовыми и юридическими ресурсами. Кроме того, пайщик фонда всегда имеет возможность продать свой пай по текущей стоимости в отличие от договора долевого участия.

Для застройщиков, заказчиков строительства, девелоперов.

ЗПИФ – обособленный имущественный комплекс, который не является юридическим лицом. Соответственно, доходы, получаемые фондом в процессе инвестирования, строительства, продажи, аренды недвижимости свободны от налогообложения. Обращение судебного взыскания на имущество, составляющее фонд, по долгам пайщиков фонда не допускается.

Для застройщиков, заказчиков строительства организация строительства посредством фонда дает прекрасную возможность привлечения инвесторов при полной прозрачности финансовых отношений, оптимизацию налогообложения при реализации объекта и управлении им (передача в аренду), возможность реинвестировать полученные денежные средства в строительство других объектов. Продажа строительного объекта может быть произведена на любой стадии строительства посредством продажи паев фонда. В данном случае предлагается создание фонда недвижимости для квалифицированных либо для неквалифицированных инвесторов в зависимости от поставленной задачи.